Рост пассивных стратегий и потенциал структурированных продуктов внутри цепочки

Введение

Индустрия управления активами является важным глобальным сектором, значительная часть активов которого хранится в пассивных стратегиях, таких как ETF и индексные фонды. Только в Европе отрасль управляет активами на сумму 28,4 триллиона евро, из которых 20% приходится на пассивные транспортные средства. Сюда входит примерно половина биржевых продуктов, а другая половина — индексных фондов.

Распространение пассивных стратегий

Пассивно находящиеся под управлением активы продемонстрировали значительный рост с 2015 года, увеличившись вдвое. В настоящее время около одной пятой европейских розничных инвесторов владеют пассивными продуктами. Аналитики прогнозируют, что к 2027 году ETF будут составлять 24% от общего объема активов в Европе, что значительно больше нынешних 12%.

Потенциал структурированных продуктов внутри цепочки

В мире децентрализованных финансов и цифровых активов некоторые эксперты проводят параллели между рынком структурированных продуктов он-чейн и растущим влиянием пассивных стратегий. Однако рынок структурированных продуктов еще не завоевал значительную долю рынка. В настоящее время он составляет лишь 0,07% от общего рынка криптовалют, а общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 2,46 миллиарда долларов США по всем протоколам.

Сравнение размеров рынка

Для сравнения: рынок DeFi оценивается в 48,29 миллиарда долларов, а общий рынок криптовалют оценивается в 1,18 триллиона долларов. Хотя рынок структурированных продуктов он-чейн все еще относительно невелик, он имеет потенциал для роста и может играть более значительную роль в будущем.

Заключение

Пассивные стратегии, такие как ETF и индексные фонды, становятся все более популярными в индустрии управления активами. В Европе на эти стратегии приходится значительная часть управляемых активов, и ожидается, что их влияние будет продолжать расти. Хотя рынок ончейн-структурированных продуктов в настоящее время невелик, он имеет потенциал для расширения и станет более заметным в мире децентрализованных финансов и цифровых активов.